O portfólio da travessia
Christian Keleti compartilha insights valiosos sobre como construir um portfólio equilibrado e diversificado no mercado de renda variável de hoje.
É com satisfação que apresentamos hoje um texto escrito por um respeitado nome do mercado financeiro nacional.
Christian Keleti foi sócio da Hedging-Griffo, responsável pela mesa de ações da corretora de valores entre 2005 e 2010. Após a aquisição da HG pelo Banco Credit Suisse, atuou por 5 anos como Senior Sales trader de Equities Latam. Em 2015, tornou-se Head de distribuição de ações do Credit Suisse no Brasil. Hoje atua como CEO da Alpha Key Capital Management, gestora que vem se destacando na indústria de fundos no Brasil.
O texto é uma verdadeira aula de gestão de portfólio em um momento tão desafiador para o mercado de ações no Brasil.
Sem mais delongas, abrimos aspas para Christian:
‘Uma dica que acho que tem tido algum êxito aqui na nossa gestora Alpha Key nesse cenário difícil, mas seletivamente barato, de renda variável no Brasil:
1 - Construa um portfólio equilibrado e diversificado. Isto é, nos preços atuais, tem que ter bastante utilities porque é mais defensivo e algumas companhias pagam bons dividendos. É importante incluir seguradoras que se beneficiam de juros altos e exportadoras que não dependem só da China.
Por fim, nesses preços, seletivamente escolha 5-6 boas empresas domésticas que sejam baratas, dominantes e não tenham muita dívida. (Não é hora de pegar a "faca caindo" em empresas estressadas e alavancadas). Tenha pelo menos 15-20 ações; não é o momento de concentração ou de dar “all in”.
2 - Se for arriscar alguma empresa alavancada, use um stop curto e não coloque mais de 1-2% do portfólio. Não existe essa história de que, na Bolsa, tudo volta. Em muitos casos, isso resulta em perda permanente de capital. Atenção!
3 - Portfólio equilibrado para o momento de mercado: Não necessariamente exatamente o nosso, mas indicativo:
CPLE3: Copel
ELET3: Eletrobrás
SBSP3: Sabesp
ENGI11: Energisa
PSSA3: Porto Seguro
RDOR3: Rede D'Or
SUZB3: Suzano
POMO4: Marcopolo
RAPT4: Randon
SLCE3: SLC Agrícola
PRIO3: PetroRio
CYRE3: Cyrela
DIRR3: Direcional
CEAB3: C&A
ITSA4: Itaúsa
BPAC11: Banco BTG Pactual
VIVA3: Vivara
GGPS3: Grupo GPS
MULT3: Multiplan
ALOS3: Allos
IGTI11: Iguatemi
PRNR3: Priner
STBP3: Santos Brasil
CLSA3: Clear Sale
No momento, algo nessa linha. Um portfólio da “travessia”. Depois, quem sabe, querer virar super herói e ir com um pouco mais de "peito aberto", caso as nuvens cinzentas se dissipem.
Abraços a todos os inscritos!’
Christian, agradecemos por ter aceitado o convite para compartilhar sua visão com nosso público.
Perfil de Christian no X: https://x.com/cckeleti
Site Aplha Key: https://alphakey.com.br/