Analisando a carteira do maior influenciador de finanças do mundo
Comentários sobre os ativos que o Primo Rico está comprando
O influenciador de finanças Thiago Nigro, mais conhecido como Primo Rico, possui uma carteira pública onde investe 1 milhão de reais por semana. Com a compra mais recente de ações do Banco do Brasil, realizada na última semana, o portfólio ficou assim:
Carteira Skin in the Game
1 milhão — Renda+2065 (IPCA +7,18)
3 milhões — Bitcoin
1 milhão — XPML11 (R$ 95,92*)
2 milhões — SOJA3 (R$ 10,25*)
3 milhões — BBAS3 (R$ 24,09*)
1 milhão — Renda+2065 (IPCA +7,41)
2,1 milhões — VCLT (US$ 374.700)
1 milhão — AZZA3 (R$ 23,15)
2 milhões — SAPR11 (R$ 29,24*)
1 milhão — Renda+2065 (IPCA +7,23)
2 milhões — CMIG4 (R$ 10,38*)
1 milhão — Renda+2065 (IPCA +7,28)
2 milhões — BTHF11 (R$ 8,38)
A carteira segue a estratégia ARCA, que divide os investimentos em quatro classes: Ações, Real Estate, Caixa e Ativos Internacionais.
Agora, vamos aos comentários. Lembrando que as análises abaixo seguem o meu perfil de risco, horizonte de investimento e necessidade de liquidez, que naturalmente podem ser diferentes de outros investidores. Trata-se de uma carteira bem arrojada e com prazo longo. Mais propícia para quem quer correr mais risco que a média do mercado e pode segurar os ativos por bastante tempo sem precisar realizar vendas forçadas no meio do caminho.
Chama atenção a elevada concentração da carteira em ações brasileiras, o que reduz a diversificação geográfica e aumenta a exposição ao risco local. Além disso, a combinação de uma alocação significativa em Bitcoin, títulos públicos de longo prazo e ações amplia consideravelmente a volatilidade do portfólio atingindo níveis que, na prática, a maioria dos investidores não está preparada para tolerar.
AÇÕES
Entre as 5 ações da carteira, a única que também mantenho hoje é AZZA3. Ainda assim, tenho reduzido exposição depois da forte valorização recente.
Em relação à Boa Safra (SOJA3), gosto da tese, embora minha preferência no setor agro hoje recaia sobre 3 Tentos.
CEMIG (CMIG4) é um ativo em que tenho algumas reservas. Considero que há alternativas mais interessantes dentro do setor de utilities para compor essa parte do portfólio.
BBAS3 (Banco do Brasil) foi, inclusive, o tema da nossa última newsletter. Leia aqui para saber mais.
REAL ESTATE (IMÓVEIS)
BTHF11 confesso que conheço muito pouco do ativo para opinar.
XPML11 eu não teria no momento. Acho que a gestão faz um ótimo trabalho, os imóveis são de qualidade, porém entendo que temos opções de qualidade semelhante com preço mais descontado como as ações de Iguatemi IGTI11.
Se pegarmos o total de imóveis detidos pelo XPML11 e pela Holding Iguatemi e dividirmos pelo metro quadrado, vemos que Iguatemi negocia perto de 15 mil o metro quadrado enquanto XPML11 mais perto de 20 mil.
CAIXA
A posição em Tesouro IPCA+ 2065 (NTN-B longa) foi bastante acertada pelos preços de compra. Sempre que o IPCA+ superou o patamar de 7%, historicamente foi uma excelente janela de entrada para investidores dispostos a carregar o título até o vencimento. Mais de 90% das vezes que o título foi comprado em patamares acima de 7%, o investimento superou o CDI.
Para o meu perfil, contudo, gosto de manter pelo menos uma parte do caixa mais líquida, atrelada ao CDI, para atender emergências e aproveitar oportunidades táticas no mercado.
ATIVOS INTERNACIONAIS
O ETF VCLT (Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF) investe em títulos corporativos de longo prazo com grau de investimento. A diversificação em crédito privado de alta qualidade, a exposição cambial e a descorrelação com o mercado local são pontos positivos.
Apesar disso, hoje não tenho exposição nesse tipo de ativo no meu portfólio.
Por fim, o ativo mais polêmico da lista: o Bitcoin
Na minha visão, faz sentido ter alguma exposição em perfis mais arrojados, algo entre 2% e 8% do portfólio, a depender de cada investidor. Além do potencial de valorização pelo aumento da percepção do ativo como reserva de valor, vejo o Bitcoin como um possível hedge contra o excesso de emissão de moeda que temos visto ao redor do mundo nos últimos anos.
Comente aqui o que achou da carteira.
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Disclaimer:
Os conteúdos deste blog têm caráter exclusivamente informativo e educacional. As opiniões expressas refletem a visão pessoal do autor sobre investimentos, mercado financeiro e outros temas relacionados, mas não devem ser interpretadas como recomendações de compra, venda ou manutenção de ativos financeiros.
Investimentos envolvem riscos, e cada pessoa deve realizar sua própria análise, considerar seus objetivos financeiros e, se necessário, buscar a orientação de um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão.